Über-investitore Warren Buffet predica di investire in ciò che sai. Quindi, se il vino è ciò che conosci, potrebbe valere la pena dare un'occhiata al mercato degli investimenti nel vino.
Alcuni esperti dicono che ora è il momento di investire nel vino, con i prezzi pronti a rimbalzare sui massimi visti l'ultima volta nel 2007. In effetti, alcuni sostengono addirittura che questa sia la migliore opportunità in un decennio. E per chi è così incline, anche la disponibilità di annate desiderabili è migliore ora: la stretta creditizia ha effettivamente portato alcuni ricchi investitori a scaricare le loro collezioni per raccogliere capitali.
Un breve tutorial: al di là dell'investitore accidentale che potrebbe avere alcune bottiglie preziose nascoste a casa, la maggior parte delle persone investe nel vino in due modi:
Investimento privato. Ciò può significare l'acquisto e la vendita di casi all'asta o tramite un commerciante di vino o un'impresa di investimento. Uno dei vantaggi di questo approccio è che gli investitori privati ​​possono avere la possibilità di impigliare casse da bere e la vendita di casse a un premio può sovvenzionare la cassa che diventa parte di una collezione personale. Tuttavia, gli investitori privati ​​potrebbero dover gestire dettagli come la ricerca di un magazzino adeguato e a temperatura controllata per la conservazione del vino o assumendosi il rischio di rotture o deterioramento. Alcune grandi società di investimento privato si occuperanno di questi dettagli per conto degli investitori.
Fondi di investimento nel vino. In questo caso, gli investitori acquistano quote del fondo, in modo simile all'acquisto di azioni di un fondo comune di investimento. Ciò aggira le questioni relative alla proprietà fisica del vino, ma gli investitori in fondi non vedranno mai una bottiglia: i pagamenti vengono restituiti in contanti. L'investimento iniziale può essere di un minimo di $ 20.000, sebbene l'Elevation Wine Fund, il primo fondo vinicolo con sede negli Stati Uniti, lanciato nell'agosto 2008, richieda un investimento iniziale di $ 250.000.
Qualcuno a cui piace bere vino vorrebbe investire anche nel vino? Non necessariamente, afferma William Gray, gestore degli investimenti del Wine Investment Fund con sede a Londra. 'Si beve per divertimento e si investe per fare soldi', dice Gray. Sfortunatamente, poche persone sono in grado di divorziare dal bere vino dall'investirci in esso, aggiunge.
Tuttavia, 'una persona che può apprezzare il vino e sa cosa gli piace probabilmente sarà meglio informata di altri investitori', afferma David Boren, direttore di Port Funds e Fund of Wine Funds presso Harmonious Group. Detto questo, 'Non sono sicuro che tutti dovrebbero investire nel vino come asset class'. Perché no? “Ci vuole più di un buon palato per il vino. Devi capire come si comportano i mercati. '
In generale, la maggior parte degli esperti finanziari afferma che una buona regola pratica è che il vino non dovrebbe costituire più del 10% di un portafoglio di investimenti ben diversificato.

Tutto ciò che è vecchio è di nuovo nuovo

Gli investitori moderni che desiderano monitorare il mercato del vino pregiato guardano al London International Vintners Exchange, o 'The Liv-ex'. Questo scambio basato su Internet e telefono è stato lanciato nove anni fa ed è stato accreditato di aver portato un po 'di trasparenza nel famigerato mercato dei vini pregiati. I suoi 240 commercianti e fondi membri possono acquistare e vendere vini (alcuni sono en primeur, vini ancora nella botte, uno stato rispetto ai futures del vino). Ogni mese, Liv-Ex aggrega anche i prezzi del vino nel Liv-ex 100 Fine Wine Index, ampiamente considerato come il principale benchmark del settore vinicolo.
Liv-ex ha stimato che l'attività di investimento nel vino ha rappresentato 3 miliardi di dollari a livello internazionale, il che è un calo nel secchio dello spiedo rispetto ad altri mercati. Ma il nascente mercato è decollato negli ultimi cinque-dieci anni, incoraggiato da normative fiscali favorevoli in alcuni paesi in Asia ed Europa e investitori esperti che cercano di diversificare i portafogli.
È relativamente semplice generalizzare su quali regioni storicamente offrono vini degni di investimento. Ma opportunità davvero interessanti, basate su circostanze eccezionali, in gran parte guidate da recensioni di critiche d'élite, potrebbero aspettarsi e smentire ciò che è qui. In generale:
Bordeaux è ampiamente considerata la 'più degna di investimento' delle regioni vinicole, seguita da vicino dal Liv-ex e un punto fermo dei portafogli di investimenti nel vino. Secondo Bridgehampton, il commerciante di vini rari con sede a New York David Sokolin, autore anche di Investing in Liquid Assets, Bordeaux rappresenta il 90% di tutti i vini da investimento. Oltre alla loro longevità e al fatto che sono 'fatti per invecchiare', i vini di Bordeaux sono il volume più alto, più liquidi e complessivamente più redditizi. È anche il gruppo più seguito dai revisori (e tende a raccogliere punteggi relativamente alti) e sicuramente è il più seguito dagli investitori. Inoltre, molti vini da investimento sono prodotti in Borgogna, nella Valle del Rodano e nelle regioni francesi della Champagne.
Italia. Sebbene alcuni Super Tuscan siano considerati investment grade, in generale pochi vini italiani, anche ottimi, rientrano nella categoria. Perché? Semplicemente perché la maggior parte non invecchia bene.
Spagna. Fino a poco tempo fa c'era pochissimo interesse per la maggior parte dei vini spagnoli come classe di investimento, ma alcuni vedono prendere forma un 'mercato degli investimenti immaturo'. Le denominazioni da tenere d'occhio includono Rioja, Priorat, Toro e Ribera del Duero.
Portoghese. Nonostante l'invecchiamento del Porto, come investimento il vino purtroppo soffre di un calo della domanda di vini dolci e fortificati da parte dei consumatori di vino moderni.
Secondo Sokolin, la California rappresenta meno dell'1% del mercato complessivo del vino da investimento. Molti vini della California sono fatti per bere giovani e pochi vini della regione hanno una storia di longevità. Inoltre, i pochi vini riconosciuti come degni di investimento hanno prezzi elevati a livelli elevati che li rendono poveri candidati all'investimento. Tuttavia, un certo numero di classici di culto sono cresciuti qui e hanno un potenziale di investimento per investitori a breve termine. La soluzione migliore per ottenere questi vini da investimento è iscriversi alla mailing list di un'azienda vinicola, tuttavia, molti sono chiusi a nuovi acquirenti.
Australia. I suoi vini si sono guadagnati la reputazione, meritata o meno, di essere 'bombe di frutta' che non invecchiano con grazia, rendendo difficile il raggiungimento di premi di prezzo su tutta la linea. Una notevole eccezione: Penfolds Grange.

Cosa ci aspetta per il mercato del vino?

In termini di prospettive a lungo termine (da 12 a 24 mesi) per il mercato del vino, gli esperti sono generalmente piuttosto ottimisti. Sokolin riassume il clima attuale come 'domanda dinamica di offerta statica'. In altre parole, poiché i vini sono prodotti in quantità limitate e vengono consumati nel tempo, l'offerta diventa progressivamente più scarsa e, man mano che il vino matura, diventa spesso più pregiato e desiderabile. Nel frattempo, il pool di consumatori che vorrebbero acquistare quei vini specifici e preziosi sta crescendo a passi da gigante.
Gli esperti sottolineano in particolare il fiorente mercato cinese, dove il vino viene utilizzato per mostrare ospitalità agli amici, oltre che per segnalare prosperità. 'I cinesi sono i maggiori acquirenti di vino al mondo', afferma Boren. 'E lo bevono, non lo conservano per 20 anni.' Boren stima che la Cina consuma vino a 8,5 litri pro capite, rispetto ai sei litri pro capite nel mondo occidentale.
Stacey-Lea Golding, direttrice degli investimenti e co-fondatrice di Premier Cru a Londra, si è fatta un nome quando ha correttamente previsto che il mercato avrebbe toccato il fondo nel dicembre 2008 / gennaio 2009. Anche lei fa riferimento alla 'enorme domanda' in Asia. il mercato del vino, così come il 'mercato emergente' dei giovani bevitori di tutto il mondo che probabilmente cresceranno per apprezzare vini più maturi e vecchi.
Mentre prevede una 'corsa significativa' nel mercato del vino nei prossimi due anni, con un rendimento complessivo dal 10% al 12%, raccomanda agli investitori di vino di considerare di restringere la loro attenzione a specifici produttori di fascia alta, come Château Lafite-Rothschild , dove l'annata 2000 è molto richiesta, Château Pétrus, o nella fascia più economica, Château Talbot. 'Nei prossimi 12 mesi, vedremo seri ritorni in castelli specifici', afferma Golding.
In conclusione, sebbene l'investimento nel vino non sia per tutti, può valere la pena considerarlo come un 'investimento per passione', come lo descrive Golding, qualcosa da acquistare e su cui aggrapparsi. 'Un buon vino può durare per generazioni, se gestito correttamente.'
Per gli investitori privati ​​che sottoscrivono la teoria di base 'un caso da vendere, un caso da vendere', la teoria (essenzialmente, che vendere una cassa o più a un premio in seguito sovvenziona la cassa acquistata per il consumo personale), il vino può essere una scelta sensata rispetto ad altri investimenti di lusso come belle arti e immobili. Almeno se la bolla del buon vino alla fine esplode, offre qualcosa che nessun altro collezionabile può rivendicare: può essere consumato. Prova a mangiare un Picasso.

COSA RENDE UN VINO DEGNO DI INVESTIMENTO?
• È 'costruito per invecchiare'. Un vino con un'eccellente longevità può essere invecchiato e venduto con un notevole premio quando matura.
• Punteggio alto dai revisori. In effetti, alcuni speculatori cercano di 'giocare' recensioni e punteggi, acquistando determinati vini prima di una valutazione favorevole prevista e vendendo direttamente dopo l'annuncio della notizia.
• Pedigree (discendenza ancestrale di un castello). A volte un buon pedigree può prevalere su un punteggio buono ma non eccezionale.
• Annata eccellente.
• Altamente liquido. Il Bordeaux è una scommessa sicura, poiché è facile da acquistare e vendere.